المستثمر الذكي
فلسفة الكتاب استثمر بكفاءة سيساعدك الكتاب علي تجنب الوقوع في العديد من الأخطاء وكيفية التعامل مع الاستثمارات طويلة الامد سيساعدك ايضا علي تفادي الازمات الاقتصادية والمالية يقدم المستثمر الذكي نمط استشاري قليل المخاطر المستثمر الذكي افضل الكتب المؤلفة عن الاستثمار ويحتوي علي نصائح وخطوات يجب اتباعها لتكون مستثمرا ذكيا و ستساعدك علي تجنب الكثير من الاخطاء.
1_تاريخ سوق الاسهم
يستخدم العديد من المستثمرين البيانات التاريخيه لمعرفه سعر الاسهم في المستقبل ولكن قيمه اي استثمار تعتمد على السعر الذي تدفعه مقابله ويقدم بنيامين امثله متعدده وهي الاكثر شيوعا بين الناس وهي ما تجعلهم يخطئون في معرفة سعر الاسهم مثل:
1_اشتري الاسهم التي يتم الاقبال عليها بشكل كبير
2_لا تقم بابحاثك الخاصه
3_اعتمد على الخبراء الذين هم بدورهم ليسوا خبراء
4_لا تبقى متواضعا عندما يكون اداء الاسهم جيدا
2_مشكله التضخم
يصبح النقد اقل قيمه بمرور الوقت على سبيل المثال كان الجنيه المصري يشتري اكثر من جنيه اليوم _ لذلك لا يجب ادخار المال والتمسك به بل يجب الادخارثم الاستثمار للتغلب على مشكله التضخم على الرغم من ذلك فان الاغلبية لا يعطون اهتماما للاستثمار وهو ما يسمى بوهم المال.
3_لا يمكن الاعتماد على الاسهم وحدها للتغلب على التضخم
يعد الاستثمار في الاسهم احد المجالات الاكثر خطوره ولكن لديه امكانيه تحقيق عوائد كبيره. يوضح جراهام ان الاسهم تميل الى تجاوز معدل التضخم بنسبه 8% ومع ذلك فان معظم الاسهم لا تتفاعل بشكل جيد مع المستويات المرتفعه من التضخم،
يكون التضخم مفيدا لسعر الاسهم عندما يكون طفيفا،
لانه يسمح للشركات برفع الاسعار ولكن التضخم المرتفع يجبر المستهلك على التوقف عن الشراء لذلك يعد الاستثمار في الاسهم خيار سيء عندما يكون التضخم مرتفع.
4_ يمكن لصناديق الاستثمار العقارية التغلب علي التضخم
صناديق الاستثمار العقاريه يمكنها التغلب على التضخم صناديق الاستثمار العقاريه هي شركه تمتلك المباني وتؤجرها مثل العقارات الطبيه او التجاريه...
تعد صناديق الاستثمار العقاريه استثمارا امن يتغلب على التضخم ولا يهم نوع العقار كثي. را
5_لا تدع العمر يؤثر علي استثماراتك
يعتمد نوع المستثمر الذي تريد ان تكون عليه على رغبتك في بذل الجهد والوقت والمال الذي تريد انفاقه وظروفك،
لا ينبغي للاستثمار ان يعتمد على رغبتك في المخاطرة وكم تبلغ من العمر هناك عده عوامل تحدد نوع المستثمر الذي تريد ان تكون عليه..
1_يعتمد نوع المستثمر الذي تريد ان تكون عليه على خصائص عملك
2_كم عدد الاشخاص المعتمدين عليك وما الى ذلك
بعد تحديد نوع المستثمر الذي تريد ان تكون عليه يجب تحديد الطريقة التي تريد الإستثمار بها ويعتمد ذلك علي
1_علي هل انت اعزب ام متزوج؟ هل لديك شريك؟ هل يعمل شريكك؟ كم يكسب شريكك من المال؟
2_هل لديك اطفال؟ اذ لم يكن لديك اطفال هل تريد الاطفال؟ هل تتوقع ازمات ماليه في المستقبل؟
3_هل سترث المال في وقت ما؟
4_هل وظيفتك امنه؟
5_هل تحتاج الى إستثماراتك لتكمله دخلك النقدي من اجل المعيشة؟ ان كان كذلك يجب ان تكون اغلب استثماراتك امنه
هل تستطيع تحمل خساره المال في الاستثمار؟ وكم المبلغ الذي تستطيع تحمله
حدد جراهام خطوتين يمكن اتباعهما لتكون مستثمرا حقيقيا اولا يمكنك ان تكون مستثمرا دفاعيا وهذا النوع من الاستثمار يعتمد بشكل اساسي علي السلامة ولكي تصبح مستثمر دفاعيا يجب ان تكون مستعدا للتعامل مع المطالب العاطفية
ثانيا يمكن ان تكون مستثمر مغامرا وهذا النوع من الاستثمتار يعتمد علي قد كبير من تركيذك ووقتك من اجل المعيشة؟ ان كان كذلك يجب ان تكون اغلب استثماراتك امنة؛
6_المستثمر الدفاعي
يعتقد جراهام ان المستثمرين الدفاعيين يجب ان يكون لديهم ما لا يقل عن 25% من مدخراتهم في صوره سندات ثم بحد اقصى 75% من مدخراتهم في الاسهم وينصح جراهام بعدم شراء الكثير من الاسهم(التنويع المبالغ فيه) على مدى سنوات عديده
على الرغم من ان التنويع ضروري الا ان شراء العديد من الاسهم سيجعل الاقرارات الضريبيه صعبه
لذلك يجب ان تكون مستعدا للاحتفاظ بسجل متعمق لجميع استثماراتك
وحاول الاستثمار فيما يقل عن 30 سهما في البدايه وتاكد من استثمارك في صناعات متعدده
عند اختيار الاسهم كمستثمر دفاعي يوصي جراهام بالنظر في بعض الاشياء عن كل شركة وتتمثل في
1_ما هو حجم الشركه؟ يجب اختيار شركه اكبر واقل تقلبا
2_التحقق من الارباح الايجابيه للسنوات العشر الماضيه للشركه
3_يجب ان تكون ارباح الاسهم الخاصة بالشركة دفعت دون انقطاع على مدار ال 20 عاما الماضيه
4_يجب ان يكون ربح السهم الخاص بالشركه لا يقل عن الثلث خلال السنوات العشر الماضية
5_يجب ان تزيد نسبه السعر الى الارباح 15 ضعف متوسط ارباح السنوات الثلاثه الماضيه
7_المستثمر المغامر
يوصي جراهام باعتبارات مختلفه للمستثمرين المغامرين للبحث عن الشركات وتتمثل في:
1_يجب ان تكون وصول الشركه المتداوله 1:30 من المطلوبات المتداوله يجب الا يكون لديون تزيد عن 110% صافي الاصول المتداوله
2_يجب الا يكون هناك عجز في الدخل في السنوات الخمس الماضيه
3_ يجب ان يكون هناك عوائد
4_يجب ان يكون هناك ارباح هذا العام اكثر من ارباح العام الماضي
5_يجب ان يكون سعر السهم اقل من 50% من سعره الحقيقي
يقدم جراهام ايضا عده نصائح عند الاستثمار في الاسهم
1_ تجنب التداول اليومي لانه يحتوي على مخاطره كبير
2_عدم شراء السنادات الاجنبيه الا اذا كنت واثقا بدرجه كبيره
3_ الاكتتابات العامه ليست استثمارا جيدا لانها غالبا ما يكون مبالغا فيها
4_لا تعتبر الشركه الكبيره استثمارا ممتازعندما يكون سعر السهم اكثر من سعره الحقيقي بدرجه كبيره
5_الشركات الكبيره تنمو بشكل ابطا لذلك تجنب الشركات ذات نسب السعر.
6 _احترس من الشعبيه المؤقته
8_اعتمد على نهج قائم على الادله للاستثمار
يصف جراهام الاستثمار بانه مبني على الادله ويقول جراهام ان المضاربه لا تتمتع بنفس مستوى التدقيق الذي يجب ان يتمتع به الاستثمار الفعال لذلك الاستثمار يتطلب تحليلا كاملا ومبدا للسلامه وعائد مناسب. اذا كان الاستثمار لا يفي بهذه المتطلبات فانت تقوم بالمضاربه بدلا من الاستثمار.
9_يمكن جني الكثير من المال من تقلبات السوق
تقلبات السوقي مخيفه ولكنها فرصه لكسب الكثير من الاموال. ولكن كيف نحد من خطاره الاموال خلال التقلبات؟
1_اتخذ قرارات استثماريه مبنيه على الادله
2_لا تبع سهمك في حاله خوف
3_كلما كانت الشركة ناجحة زادت تقلباتها لذلك استهدف اسهم الشركات الناجحه عندما تصل الى مستوى منخفض _ الشركات الناجحه بها مضاربه اكثر من الاستثمارات.
11_هامش الآمان
يركز الجزء الاكبر في نظريه الاستثمار على هامش الامان لانه اكثر اهميه في استراتيجيه الاستثمار الخاصه بك لذلك يجب دائما شراء اسهم الشركه بما لا يقل عن 50% من قيمتها الحقيقيه وهذا يزيد من فرص ربحك.
تتلخص الفكرة الرئيسية في الكتاب حول أهمية اتخاذ القررات المبنية علي الادلة. شاركنا رايك حول ملخص الكتاب في التعليقات واذا اعجبك الملخص اقرء ملخص كتاب دليل الاب الغني للاستثمار بقلم روبرت كيوزاكي لتعرف الكثير عن الاستثمار وكيف تثتثمر كالاغنياء
إرسال تعليق